Le 24 juin 2014, Sodexo S.A. a émis un emprunt obligataire structuré en deux tranches :
Le montant des intérêts courus relatifs à cet emprunt s’élève à 9 millions d’euros au 31 août 2020.
Le 14 octobre 2016, Sodexo S.A. a émis un emprunt obligataire de 600 millions d’euros à échéance avril 2027 et portant intérêt au taux annuel de 0,75 %. Le coupon est payable le 14 avril de chaque année. Le 1er août 2017, cet emprunt a fait l’objet d’un abondement de 200 millions d’euros. Le montant des intérêts courus relatifs à cet emprunt s’élève à 2 millions d’euros au 31 août 2020.
Sodexo S.A. a émis le 22 mai 2018 un emprunt obligataire de 300 millions d’euros à échéance mai 2025 et portant intérêt au taux annuel de 1,125 %. Le coupon est payable le 22 mai de chaque année. Le montant des intérêts courus relatifs à cet emprunt s’élève à 1 million d’euros au 31 août 2020.
Sodexo S.A. a émis le 26 juin 2019 un nouvel emprunt obligataire de 250 millions de livres sterling à échéance juin 2028 et portant intérêt au taux annuel de 1,75 %. Le coupon est payable le 26 juin de chaque année. Le montant des intérêts courus relatifs à cet emprunt s’élève à 1 million d’euros au 31 août 2020.
Le 27 avril 2020, Sodexo S.A. a émis un emprunt obligataire structuré en deux tranches :
Le montant des intérêts courus relatifs à cet emprunt s’élève à 5 millions d’euros au 31 août 2020.
Le 17 juillet 2020, Sodexo S.A. a émis un emprunt obligataire structuré en deux tranches :
Le montant des intérêts courus relatifs à cet emprunt s’élève à 1 million d’euros au 31 août 2020.
Aucun des emprunts obligataires ne comporte de covenant financier.
Le 18 juillet 2011, Sodexo S.A. a signé une ligne de crédit confirmé multidevises d’un montant maximum de 600 millions d’euros plus 800 millions de dollars américains, avec une échéance fixée initialement au 18 juillet 2016. Cette ligne de crédit a été modifiée à plusieurs reprises, la dernière en date ayant eu lieu en juillet 2019, avec une nouvelle date d’échéance en juillet 2024, et prévoyant deux options permettant de prolonger l’échéance d’un an jusqu’en juillet 2026. La première option a été exercée au cours de l’exercice 2019-2020. La date d’échéance est maintenant juillet 2025. La deuxième option de prolongation d’une année supplémentaire est maintenue. Le montant maximum disponible s’élève désormais à 589 millions d’euros plus 785 millions de dollars américains.
La dernière modification comprend également une clause de durabilité qui lie le coût de la ligne de crédit à la capacité de Sodexo de respecter son engagement public de réduire de 50 % ses déchets alimentaires d’ici à 2025.
Les tirages effectués sont porteurs d’intérêts à taux variable indexé sur les taux LIBOR et EURIBOR. Cette ligne de crédit ne comporte pas de covenant financier.
Au 31 août 2020, comme au 31 août 2019, aucun tirage n’est en cours sur cette ligne de crédit.
Le 18 décembre 2019, le Groupe a renouvelé deux lignes de crédit confirmé bilatérales de 150 millions d’euros chacune, les deux à échéance décembre 2023.
Le 13 février 2020, le Groupe a mis en place une troisième ligne de crédit confirmé bilatérale de 150 millions d’euros à échéance février 2024.
Le 20 mai 2020, le Groupe a obtenu deux autres lignes de crédit bilatérales d’un montant total de 250 millions d’euros, une première de 150 millions d’euros qui devrait arriver à échéance en mai 2021 et une deuxième de 100 millions d’euros qui devrait arriver à échéance en janvier 2021 avec la possibilité de prolongation de 8 mois supplémentaires.
Aucun tirage n’est en cours sur ces lignes de crédit au 31 août 2020.
Au 31 août 2020 il n’y a pas d’encours au titre des billets de trésorerie émis par Sodexo S.A. et Sodexo Finance (140 millions d’euros au 31 août 2019).
Au cours de l’exercice, Sodexo S.A et Sodexo, Inc. ont remboursé le nominal restant dû des emprunts souscrits entre 2011 et 2018 auprès d’investisseurs américains (1 557 millions de dolla rs américains).
Conformément aux conditions des emprunts USPP, ce remboursement a entraîné le paiement d’une indemnité de 168 millions de dollars américains (soit 150 millions d’euros).
À la suite de cette opération, Sodexo n’est plus soumis au respect d’aucun coven ant financier au titre des emprunts souscrits par le Groupe.
