Tous les emprunts, incluant également les lignes de crédit utilisées et les découverts bancaires, sont initialement enregistrés à la juste valeur du montant reçu, diminuée des coûts de transaction directement attribuables à celle-ci.
Postérieurement à la comptabilisation initiale, les emprunts sont évalués au coût amorti, selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif correspond au taux permettant d’obtenir la valeur nette comptable d’un passif financier après actualisation des flux futurs estimés payés jusqu’à l’échéance. Ce calcul prend en compte les frais d’émission et les différences entre les produits d’émission nets des coûts de transaction et les valeurs de remboursement.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les comptes courants bancaires, les fonds de caisse et les placements à court terme dans des instruments monétaires. Ces placements sont investis dans des fonds monétaires « court terme » ou monétaires « standards » agréés au titre du nouveau règlement de l’Union européenne (fonds bénéficiant d’une présomption d’éligibilité en équivalents de trésorerie selon la position commune de l’ANC et de l’AMF du 27 novembre 2018) et ont une maturité inférieure à trois mois à la souscription ou sont disponibles à tout moment pour un montant connu de trésorerie avec un risque négligeable de changement de valeur.
| (en millions d’euros) | 2020-2021 | 2019-2020 |
|---|---|---|
| Coût de l’endettement brut(1) | Coût de l’endettement brut (1)2020-2021(89) |
Coût de l’endettement brut (1)2019-2020(121) |
| Produits générés par la trésorerie ou équivalents | Produits générés par la trésorerie ou équivalents 2020-20216 |
Produits générés par la trésorerie ou équivalents 2019-202018 |
| COÛT DE L’ENDETTEMENT NET | COÛT DE L’ENDETTEMENT NET2020-2021(83) | COÛT DE L’ENDETTEMENT NET2019-2020(103) |
| Charge d’intérêts sur les dettes locatives(2) | Charge d’intérêts sur les dettes locatives (2)2020-2021(20) |
Charge d’intérêts sur les dettes locatives (2)2019-2020(25) |
| Écarts de change nets : gains (+) pertes (-) | Écarts de change nets : gains (+) pertes (-) 2020-2021(2) |
Écarts de change nets : gains (+) pertes (-) 2019-2020(7) |
| Coût financier net sur le passif net au titre des régimes à prestations définies | Coût financier net sur le passif net au titre des régimes à prestations définies 2020-2021(3) |
Coût financier net sur le passif net au titre des régimes à prestations définies 2019-2020(4) |
| Produits générés par les prêts et créances au coût amorti | Produits générés par les prêts et créances au coût amorti 2020-20214 |
Produits générés par les prêts et créances au coût amorti 2019-20205 |
| Autres produits financiers | Autres produits financiers 2020-20218 |
Autres produits financiers 2019-20205 |
| Autres charges financières(3) | Autres charges financières (3)2020-2021(9) |
Autres charges financières (3)2019-2020(164) |
| CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS, NET | CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS, NET2020-2021(106) | CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS, NET2019-2020(291) |
| Dont Produits financiers | Dont Produits financiers2020-202118 | Dont Produits financiers2019-202030 |
| Dont Charges financières | Dont Charges financières2020-2021(124) | Dont Charges financières2019-2020(321) |
(1) Le coût de l’endettement brut correspond à la charge d’intérêts relative aux passifs financiers évalués au coût amorti ainsi que les intérêts relatifs aux instruments financiers de couverture.
(2) Intérêts sur les dettes locatives comptabilisés en application de la norme IFRS 16.
(3) Dont indemnités versées en 2020 au titre du remboursement des emprunts USPP pour
150 millions d'euros (cf. note 12.4.3.3).
| (en millions d’euros) | AU 31 AOÛT 2021 | AU 31 AOÛT 2020 |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | Valeurs mobilières de placement AU 31 AOÛT 2021329 |
Valeurs mobilières de placement AU 31 AOÛT 2020354 |
| Disponibilités* | Disponibilités *AU 31 AOÛT 20213 211 |
Disponibilités *AU 31 AOÛT 20201 673 |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIEAU 31 AOÛT 20213 539 | TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIEAU 31 AOÛT 20202 027 |
| Découverts bancaires | Découverts bancaires AU 31 AOÛT 2021(7) |
Découverts bancaires AU 31 AOÛT 2020(6) |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS DE DÉCOUVERTS BANCAIRES | TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS DE DÉCOUVERTS BANCAIRESAU 31 AOÛT 20213 532 | TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS DE DÉCOUVERTS BANCAIRESAU 31 AOÛT 20202 021 |
* Y compris 5 millions d’euros affectés à la mise en œuvre du contrat de liquidité signé avec un prestataire de services d’investissement, conforme à la Charte de déontologie établie par l’Association française des marchés financiers et approuvée par l’Autorité des marchés financiers, visant à favoriser la liquidité des titres et la régularité de leurs cotations.
