Document d’enregistrement universel 2020-2021

12.3.2 Variation des actifs financiers courants et non courants hors instruments dérivés

					VARIATION DE JUSTE VALEUR
VALEURS NETTES (en millions d'euro)	AU 31 AOÛT 2020	AUG./DIM. DE L’EXERCICE	DÉPRÉCIATIONS	VARIATIONS DE PÉRIMÈTRE	RÉSULTAT	OCI	ÉCARTS DE CONVERSION ET AUTRES	AU 31 AOÛT 2021
Titres de participation	Titres de participation 485	Titres de participation 64	Titres de participation 1	Titres de participation (1)	Titres de participation VARIATION DE JUSTE VALEUR —	Titres de participation 98	Titres de participation (3)	643
Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés 1 103	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés (45)	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés —	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés (1)	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés VARIATION DE JUSTE VALEUR —	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés (5)	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés 10	1 062
Créances rattachées à des participations	Créances rattachées à des participations 17	Créances rattachées à des participations (1)	Créances rattachées à des participations —	Créances rattachées à des participations —	Créances rattachées à des participations VARIATION DE JUSTE VALEUR —	Créances rattachées à des participations —	Créances rattachées à des participations 1	17
Prêts et dépôts	Prêts et dépôts 140	Prêts et dépôts (10)	Prêts et dépôts (15)	Prêts et dépôts —	Prêts et dépôts VARIATION DE JUSTE VALEUR —	Prêts et dépôts —	Prêts et dépôts 1	114
ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS 1 744	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS 7	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS (14)	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS (2)	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERSVARIATION DE JUSTE VALEUR—	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS 93	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS 8	1 835

					VARIATION DE JUSTE VALEUR
VALEURS NETTES (en millions d'euro)	AU 31 AOÛT 2019	AUG./DIM. DE L’EXERCICE	DÉPRÉCIATIONS	VARIATIONS DE PÉRIMÈTRE	RÉSULTAT	OCI	ÉCARTS DE CONVERSION ET AUTRES	AU 31 AOÛT 2020
Titres de participation	Titres de participation 896	Titres de participation 3	Titres de participation —	Titres de participation 3	Titres de participation VARIATION DE JUSTE VALEUR —	Titres de participation (384)	Titres de participation (33)	485
Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés 1 120	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés 93	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés —	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés —	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés VARIATION DE JUSTE VALEUR —	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés —	Actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses, incluant les fonds réservés (110)	1 103
Créances rattachées à des participations	Créances rattachées à des participations 17	Créances rattachées à des participations —	Créances rattachées à des participations —	Créances rattachées à des participations —	Créances rattachées à des participations VARIATION DE JUSTE VALEUR —	Créances rattachées à des participations —	Créances rattachées à des participations —	17
Prêts et dépôts	Prêts et dépôts 145	Prêts et dépôts 19	Prêts et dépôts (9)	Prêts et dépôts —	Prêts et dépôts VARIATION DE JUSTE VALEUR —	Prêts et dépôts —	Prêts et dépôts (15)	140
ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS 2 177	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS 115	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS (9)	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS 3	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERSVARIATION DE JUSTE VALEUR—	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS (384)	ACTIFS FINANCIERS HORS INSTRUMENTS FINANCIERS (158)	1 744

12.4 Emprunts et dettes financières

L’évolution des emprunts et dettes financières au cours des exercices 2020-2021 et
2019-2020 est la suivante :

(en millions d’euros)	AU 31 AOÛT 2020	AUGMENTATIONS	REMBOURSEMENTS	ACTUALISATION ET AUTRES VARIATIONS	ÉCARTS DE CHANGE	VARIATION DE PÉRIMÈTRE	AU 31 AOÛT 2021
Emprunts obligataires⁽¹⁾	Emprunts obligataires ⁽¹⁾AU 31 AOÛT 20204 960	Emprunts obligataires ⁽¹⁾AUGMENTATIONS 1 116	Emprunts obligataires ⁽¹⁾REMBOURSEMENTS (57)	Emprunts obligataires ⁽¹⁾ACTUALISATION ET AUTRES VARIATIONS 9	Emprunts obligataires ⁽¹⁾ÉCARTS DE CHANGE 26	Emprunts obligataires ⁽¹⁾VARIATION DE PÉRIMÈTRE —	Emprunts obligataires ⁽¹⁾AU 31 AOÛT 20216 053
Placements privés et emprunts auprès des organismes financiers	Placements privés et emprunts auprès des organismes financiers AU 31 AOÛT 2020 6	Placements privés et emprunts auprès des organismes financiers AUGMENTATIONS 5	Placements privés et emprunts auprès des organismes financiers REMBOURSEMENTS (10)	Placements privés et emprunts auprès des organismes financiers ACTUALISATION ET AUTRES VARIATIONS —	Placements privés et emprunts auprès des organismes financiers ÉCARTS DE CHANGE —	Placements privés et emprunts auprès des organismes financiers VARIATION DE PÉRIMÈTRE —	Placements privés et emprunts auprès des organismes financiers AU 31 AOÛT 2021 1
Autres emprunts	Autres emprunts AU 31 AOÛT 2020 29	Autres emprunts AUGMENTATIONS 44	Autres emprunts REMBOURSEMENTS (2)	Autres emprunts ACTUALISATION ET AUTRES VARIATIONS (14)	Autres emprunts ÉCARTS DE CHANGE 1	Autres emprunts VARIATION DE PÉRIMÈTRE (28)	Autres emprunts AU 31 AOÛT 2021 30
TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES HORS INSTRUMENTS DÉRIVÉS	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES HORS INSTRUMENTS DÉRIVÉSAU 31 AOÛT 20204 996	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES HORS INSTRUMENTS DÉRIVÉSAUGMENTATIONS1 165	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES HORS INSTRUMENTS DÉRIVÉSREMBOURSEMENTS(69)	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES HORS INSTRUMENTS DÉRIVÉSACTUALISATION ET AUTRES VARIATIONS(5)	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES HORS INSTRUMENTS DÉRIVÉSÉCARTS DE CHANGE26	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES HORS INSTRUMENTS DÉRIVÉSVARIATION DE PÉRIMÈTRE(28)	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES HORS INSTRUMENTS DÉRIVÉSAU 31 AOÛT 20216 084
Juste valeur nette des instruments dérivés⁽²⁾	Juste valeur nette des instruments dérivés ⁽²⁾AU 31 AOÛT 2020 (4)	Juste valeur nette des instruments dérivés ⁽²⁾AUGMENTATIONS (1)	Juste valeur nette des instruments dérivés ⁽²⁾REMBOURSEMENTS 13	Juste valeur nette des instruments dérivés ⁽²⁾ACTUALISATION ET AUTRES VARIATIONS (10)	Juste valeur nette des instruments dérivés ⁽²⁾ÉCARTS DE CHANGE (11)	Juste valeur nette des instruments dérivés ⁽²⁾VARIATION DE PÉRIMÈTRE —	Juste valeur nette des instruments dérivés ⁽²⁾AU 31 AOÛT 2021 (13)
TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRESAU 31 AOÛT 20204 992	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRESAUGMENTATIONS1 165	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRESREMBOURSEMENTS(57)	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRESACTUALISATION ET AUTRES VARIATIONS(15)	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRESÉCARTS DE CHANGE15	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRESVARIATION DE PÉRIMÈTRE(28)	TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRESAU 31 AOÛT 20216 071

(1) L’augmentation de 1 116 millions d’euros correspond principalement aux émissions des nouveaux emprunts obligataires pour 1 043 millions d’euros par Sodexo, Inc. (cf. note 12.4.2).

(2) Dont 4 millions d’euros d'instruments dérivés passifs au 31 août 2021 (19 millions d'euros au
31 août 2020).