L’exercice 2022 est une période active pour la conclusion de nombreuses cessions relatives à des activités et zones géographiques non stratégiques :
En parallèle, plusieurs acquisitions et investissements stratégiques ont été réalisés :
Au total, les cessions nettes des acquisitions s’élèvent à +14 millions d’euros.
| (en millions d’euros) | AU 31 AOÛT 2022 | AU 31 AOÛT 2021 |
|---|---|---|
| Actif non courant | Actif non courant AU 31 AOÛT 202210 785 |
Actif non courant AU 31 AOÛT 20219 360 |
| Actif courant hors trésorerie | Actif courant hors trésorerie AU 31 AOÛT 20225 653 |
Actif courant hors trésorerie AU 31 AOÛT 20215 030 |
| Fonds Réservés Avantages & Récompenses | Fonds Réservés Avantages & Récompenses AU 31 AOÛT 2022960 |
Fonds Réservés Avantages & Récompenses AU 31 AOÛT 2021773 |
| Actifs financiers Avantages & Récompenses | Actifs financiers Avantages & Récompenses AU 31 AOÛT 2022297 |
Actifs financiers Avantages & Récompenses AU 31 AOÛT 2021289 |
| Trésorerie | Trésorerie AU 31 AOÛT 20223 225 |
Trésorerie AU 31 AOÛT 20213 539 |
| TOTAL ACTIF | TOTAL ACTIFAU 31 AOÛT 202220 920 | TOTAL ACTIFAU 31 AOÛT 202118 991 |
| (en millions d’euros) | AU 31 AOÛT 2022 | AU 31 AOÛT 2021 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | Capitaux propres AU 31 AOÛT 20224 415 |
Capitaux propres AU 31 AOÛT 20213 168 |
| Participation ne donnant pas le contrôle | Participation ne donnant pas le contrôle AU 31 AOÛT 202210 |
Participation ne donnant pas le contrôle AU 31 AOÛT 20217 |
| Passif non courant | Passif non courant AU 31 AOÛT 20227 223 |
Passif non courant AU 31 AOÛT 20216 962 |
| Passif courant | Passif courant AU 31 AOÛT 20229 272 |
Passif courant AU 31 AOÛT 20218 854 |
| TOTAL PASSIF | TOTAL PASSIFAU 31 AOÛT 202220 920 | TOTAL PASSIFAU 31 AOÛT 202118 991 |
| Endettement | EndettementAU 31 AOÛT 20225 742 | EndettementAU 31 AOÛT 20216 072 |
| Endettement net | Endettement netAU 31 AOÛT 20221 268 | Endettement netAU 31 AOÛT 20211 478 |
| Taux d’endettement net | Taux d’endettement netAU 31 AOÛT 202228,7% | Taux d’endettement netAU 31 AOÛT 202146,6% |
| Ratio d’endettement net/EBITDA | Ratio d’endettement net/EBITDAAU 31 AOÛT 20221,0x | Ratio d’endettement net/EBITDAAU 31 AOÛT 20211,7x |
L’augmentation des capitaux propres est due à plusieurs facteurs : les écarts de conversions monétaires, dus principalement au dollar américain et au réal brésilien, et la réévaluation des actifs financiers selon IFRS 9.
Au 31 août 2022, l’endettement net chute à 1 268 millions d’euros, soit un taux d’endettement de 28,7% et un ratio d’endettement net de 1,0x, au bas de la fourchette cible de 1 à 2x.
En octobre 2021, Sodexo rembourse par anticipation une dette obligataire de 600 millions d’euros arrivant à échéance en janvier 2022.
À la fin de l’exercice, la dette brute du Groupe d’un montant de 5,7 milliards d’euros est libellée en euros à hauteur de 71%, en dollars à hauteur de 22% et en livres sterling à hauteur de 6%, avec une échéance moyenne de 4,8 ans, 96% à taux fixes et 100% sans covenants financiers.
À la fin de l’exercice 2022, la trésorerie opérationnelle s’élève à un total de 4 474 millions d’euros, dont 960 millions d’euros de fonds réservés et 297 millions d’euros d’actifs financiers des Services Avantages & Récompenses. La couverture actif-passif des Services Avantages & Récompenses est de 121%, contre 113% au 31 août 2021, avec une trésorerie opérationnelle de 2 764 millions d’euros et des créances clients de 1 482 millions d’euros, contre un montant à rembourser de 3 509 millions d’euros pour les titres. Le reste du Groupe a également bénéficié d’une trésorerie opérationnelle conséquente de 1 710 millions d’euros.
À la fin de l’exercice, le total des lignes de crédit inutilisées de 2,0 milliards d’euros ne faisait objet d’aucun tirage.
Aucun événement significatif n’a eu lieu depuis la clôture de l’exercice.
