Ainsi, le Groupe n’a enregistré aucune évolution significative des impacts liés aux défaillances financières avérées de ses clients au cours de l’exercice. Le montant net des créances échues s’élève à 538 millions d’euros, dont 90 millions d’euros à plus de 6 mois (soit 2,1% du montant net total des créances clients au 31 août 2022, contre 1,6% au 31 août 2021).
Le risque de contrepartie est essentiellement bancaire. Le Groupe limite son exposition au risque de contrepartie en diversifiant ses placements et en limitant la concentration du risque entre les mains de chacune des contreparties. Les transactions sont effectuées avec des contreparties de premier plan en fonction des risques pays. Un reporting régulier de suivi de la répartition auprès des contreparties ainsi que de leur qualité est mis en place.
Afin de réduire encore ce risque, un mécanisme de cash pooling international est en place entre les principales filiales, avec droit de compensation, réduisant ainsi les liquidités placées chez des tiers en les concentrant sur les holdings financières du Groupe.
La contrepartie maximale est d’environ 19% (17% au 31 août 2021) de la trésorerie opérationnelle du Groupe (incluant les fonds réservés et les actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses) vis-à-vis d’un groupe bancaire dont le rating est A-1.
Néant.
Les engagements relatifs à des sûretés réelles (nantissement, gage sur équipement ou hypothèque d’immeuble), consenties par Sodexo S.A. et ses filiales dans le cadre de leurs activités opérationnelles au cours de l’exercice 2022 ne sont pas significatifs.
| EXERCICE 2022 | EXERCICE 2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | À MOINS DE 1 AN | DE 1 À 5 ANS | À PLUS DE 5 ANS | TOTAL | TOTAL |
| Engagements de paiement donnés aux tiers | 5 | 8 | 73 | 85 | 20 |
| Garanties d’exploitation de sites | — | — | — | — | — |
| Garanties de bonne fin données aux clients du groupe Sodexo | — | 31 | 107 | 137 | 136 |
| Autres engagements | 9 | 35 | 47 | 92 | 145 |
| TOTAL AUTRES ENGAGEMENTS DONNÉS | 14 | 74 | 227 | 314 | 301 |
Les garanties de bonne fin accordées aux clients du Groupe correspondent à certains engagements donnés dans le cadre d’une quinzaine de contrats où, du fait de la sous-traitance, le Groupe estime qu’il pourrait être exposé au paiement d’une indemnité en cas de défaut de réalisation de la prestation. Les garanties de bonne fin sont réexaminées régulièrement par le management des entités opérationnelles. Une provision est constituée lorsque des paiements liés à ces garanties deviennent probables. Hormis ces contrats, le Groupe estime être en mesure de mettre en œuvre les moyens supplémentaires nécessaires pour éviter de payer des indemnités aux clients qui bénéficient de clause de garanties de bonne fin.
Le Groupe a également des engagements de performances vis-à-vis de ses clients mais considère que ceux-ci ont plus la caractéristique de garanties d’exécution que d’un contrat d’assurance ayant pour objectif d’indemniser le client en cas de non-réalisation de la prestation (l’indemnité étant en général réservée aux cas où Sodexo n’aurait pas été en mesure de mettre en œuvre les moyens alternatifs ou supplémentaires pour satisfaire le client).
Dans les faits, compte tenu de sa taille et de son implantation, le groupe Sodexo considère être capable de mettre en œuvre les moyens supplémentaires nécessaires pour éviter de payer des indemnités aux clients bénéficiant de telles clauses.
À ce jour, aucune provision n’est constatée dans l’état consolidé de la situation financière au titre de ces garanties.
Les autres engagements comprennent notamment la garantie que Sodexo S.A. a émise en décembre 2021 en faveur du Trustee afin de couvrir les obligations de Sodexo UK au titre du plan de retraite au Royaume-Uni, dans la limite d’un montant de 40 millions de livres sterling au 31 août 2022, pour une durée de 10 ans, soit jusqu’en décembre 2031.
