Les ratios financiers sont calculés à partir des principaux agrégats suivants :
| (en millions d’euros) | EXERCICE 2023 | EXERCICE 2022 ajusté | |
|---|---|---|---|
| (1) Dettes financières (1) |
(1) Dettes financières (1)
Emprunts et dettes financières non courants |
(1) Dettes financières (1)EXERCICE 2023 5 056 |
(1) Dettes financières (1)EXERCICE 2022 ajusté5 665 |
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(en millions d’euros) + Emprunts et dettes financières courants |
537 |
EXERCICE 2023 34 |
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(en millions d’euros) - Instruments financiers dérivés à l’actif |
(5) |
EXERCICE 2023 (3) |
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(en millions d’euros) DETTES FINANCIÈRES |
5 588 |
EXERCICE 2023 5 696 |
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| (2) Trésorerie opérationnelle |
(2) Trésorerie opérationnelle
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
(2) Trésorerie opérationnelle EXERCICE 2023 2 025 |
(2) Trésorerie opérationnelle EXERCICE 2022 ajusté2 282 |
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(en millions d’euros) Dépôts de Pluxee |
(570) |
EXERCICE 2023 (564) |
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(en millions d’euros) + Prêts avec Pluxee |
1 215 |
EXERCICE 2023 478 |
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(en millions d’euros) - Découverts bancaires |
— |
EXERCICE 2023 (8) |
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(en millions d’euros) TRÉSORERIE OPÉRATIONNELLE |
2 670 |
EXERCICE 2023 2 188 |
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| (3) EBITDA ajusté |
(3) EBITDA ajusté
Résultat d’exploitation |
(3) EBITDA ajusté EXERCICE 2023 976 |
(3) EBITDA ajusté EXERCICE 2022 ajusté815 |
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(en millions d’euros) + Dépréciations et amortissements |
422 |
EXERCICE 2023 420 |
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(en millions d’euros) - Loyers payés |
203 |
EXERCICE 2023 213 |
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(en millions d’euros) EBITDA AJUSTÉ (RÉSULTAT D’EXPLOITATION AVANT DÉPRÉCIATIONS ET AMORTISSEMENTS) |
1 195 |
EXERCICE 2023 1 022 |
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| (4) Résultat d’exploitation après impôt |
(4) Résultat d’exploitation après impôt
Résultat d’exploitation |
(4) Résultat d’exploitation après impôt EXERCICE 2023 976 |
(4) Résultat d’exploitation après impôt EXERCICE 2022 ajusté815 |
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(en millions d’euros) Taux effectif d’impôt ajusté (4) |
25,7% |
EXERCICE 2023 27,5% |
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(en millions d’euros) RÉSULTAT D’EXPLOITATION APRÈS IMPÔT |
725 |
EXERCICE 2023 591 |
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| (5) Capitaux employés moyens (2) |
(5) Capitaux employés moyens (2)
Immobilisations corporelles |
(5) Capitaux employés moyens (2)EXERCICE 2023 504 |
(5) Capitaux employés moyens (2)EXERCICE 2022 ajusté473 |
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(en millions d’euros) + Droits d’utilisation relatifs aux contrats de location |
829 |
EXERCICE 2023 865 |
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(en millions d’euros) + Dettes locatives |
(873) |
EXERCICE 2023 (905) |
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(en millions d’euros) + Écarts d’acquisition |
5 758 |
EXERCICE 2023 5 589 |
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(en millions d’euros) + Autres immobilisations incorporelles |
475 |
EXERCICE 2023 494 |
|
|
(en millions d’euros) + Investissements clients |
677 |
EXERCICE 2023 614 |
|
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(en millions d’euros) + Besoin en fonds de roulement hors actifs financiers et fonds réservés de l’activité Services Avantages & Récompenses |
(1 031) |
EXERCICE 2023 (1 234) |
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(en millions d’euros) + Impact des activités détenues en vue de la vente (3) |
72 |
EXERCICE 2023 78 |
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(en millions d’euros) CAPITAUX EMPLOYÉS MOYENS |
6 410 |
EXERCICE 2023 5 974 |
(1) Le Groupe considère que le traitement comptable introduit par IFRS 16 ne modifie pas la nature opérationnelle de ses contrats de location. En conséquence, pour que les indicateurs de performance du Groupe continuent de refléter au mieux sa performance opérationnelle, le Groupe considère les remboursements des dettes locatives comme des éléments opérationnels impactant les liquidités générées par les opérations, qui intègrent ainsi l’ensemble des paiements locatifs indépendamment de leur nature fixe ou variable. Corrélativement, les dettes locatives sont exclues des dettes financières.
(2) Moyenne des capitaux employés du début et de fin de période.
(3) Réintégration des capitaux employés des services Aide à Domicile reclassés en actifs détenus en vue de la vente et passifs liés au 31 août 2023 ainsi que de l'activité services à la Petite Enfance au 31 août 2022.
(4) Le calcul du taux effectif d’impôt ajusté se présente comme suit :
| EXERCICE 2023 | EXERCICE 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d’euros) | RÉSULTAT AVANT IMPÔT HORS QUOTE-PART DANS LES RÉSULTATS DES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE | CHARGE D’IMPÔT | TAUX | RÉSULTAT AVANT IMPÔT HORS QUOTE-PART DANS LES RÉSULTATS DES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE | CHARGE D’IMPÔT | TAUX |
| APPARENT | 737 | (181) | 24,6% | 718 | (206) | 28,8% |
| Ajustements : | ||||||
| Coûts de restructuration | 47 | (12) | 8 | (2) | ||
| Pertes de valeur et amortissement des immobilisations incorporelles relatives aux relations clientèle et aux marques acquises | 36 | (9) | 36 | (9) | ||
|
Non-reconnaissance d’impôts différés non récurrents |
— | (7) | — | 1 | ||
| Autres | 60 | (17) | (41) | 19 | ||
| AJUSTÉ | 880 | (226) | 25,7% | 722 | (198) | 27,5% |
