La vente de Sofinsod se reflète dans la diminution des actifs non courants. La réduction des capitaux propres s’explique par l’acompte sur dividendes exceptionnel versé en août 2024 suite à la cession de Sofinsod, ainsi que par le spin-off de Pluxee au 1er février 2024.
La forte diminution des actifs et passifs détenus en vue d’une vente ou d’une distribution est liée au spin-off de Pluxee et à la cession de l’activité Aide à Domicile. Les montants restants au 31 août 2024 dans ces rubriques concernent Denali Universal Services, spécialisé dans les services de Sécurité pour les secteurs privé et public en Alaska, cédé par le Groupe le 3 septembre 2024.
| (en millions d’euros) | AU 31 AOÛT 2024 | AU 31 AOÛT 2023 AJUSTÉ |
|---|---|---|
| Endettement brut | Endettement brut AU 31 AOÛT 20244 734 |
Endettement brut AU 31 AOÛT 2023 AJUSTÉ5 588 |
| Endettement net | Endettement net AU 31 AOÛT 20242 600 |
Endettement net AU 31 AOÛT 2023 AJUSTÉ2 918 |
| Taux d’endettement net | Taux d’endettement net AU 31 AOÛT 202468% |
Taux d’endettement net AU 31 AOÛT 2023 AJUSTÉ64% |
| Ratio d’endettement net/EBITDA(1) | Ratio d’endettement net/EBITDA (1)AU 31 AOÛT 20241,7x |
Ratio d’endettement net/EBITDA (1)AU 31 AOÛT 2023 AJUSTÉ2,2x |
(1) Pour la nouvelle définition de l’EBITDA, veuillez vous référer à la mesure alternative de performance dans la section 3.3.9.
Au 31 août 2024, l’endettement net s’élève à 2 600 millions d’euros, en baisse par rapport à 2 918 millions d’euros à la fin de l’exercice 2023 (ajusté). Cette réduction, combinée à une augmentation de l’EBITDA de 11,5% sur l’exercice 2024, a permis d’atteindre un ratio d’endettement net sur EBITDA de 1,7x, bien en dessous du niveau de 2,2x à la fin de l’exercice 2023, entrant ainsi solidement dans la fourchette cible. Malgré la réduction de l’endettement net, le taux d’endettement net a augmenté de 4 points, à 68%, en raison de la diminution des capitaux propres.
Au cours de l’exercice, deux emprunts obligataires ont été remboursées : en novembre 2023, 300 millions d’euros, échus en mai 2025, avec un taux d’intérêt de 1,125%, et en janvier 2024, 500 millions d’euros à terme, avec un taux d’intérêt de 0,50%. Par conséquent, le taux d’intérêt moyen des obligations à la fin de l’exercice fiscal 2024 était de 1,8%, contre 1,7% à la fin de l’exercice 2023.
À la fin de l’exercice, l’endettement brut du Groupe s’élève à 4,7 milliards d’euros, dont 70% libellés en euros, 23% en dollars et 6% en livres sterling, avec une maturité moyenne de 3,3 ans, 94% à taux fixe et 100% sans covenants financiers.
Au 31 août 2024, la trésorerie opérationnelle (y compris les découverts bancaires de 3 millions d’euros) atteint un total de 2 134 millions d’euros.
De plus, à la fin de l’exercice 2024, le total des lignes de crédit inutilisées dont dispose le Groupe s’élève à 1,75 milliard d’euros, avec une maturité de 5 ans, ayant été renouvelées par anticipation en août 2024.
L’exercice 2024 a été marqué par le spin-off et l’introduction en Bourse de Pluxee le 1er février 2024, ainsi que par la cession de Sofinsod pour 918 millions d’euros le 23 août 2024.
Les autres changements de périmètre de l’exercice 2024 incluent :
Les cessions nettes d’acquisitions s’élèvent à 986 millions d’euros.
Le Bénéfice par action (BPA) publié des activités poursuivies s’élève à 5,04 euros contre 3,83 euros pour l’exercice 2023, en hausse de +31,6%. Le nombre moyen pondéré d’actions pour l’exercice 2024 est resté quasi stable à 146 451 943 actions, contre 146 127 620 actions pour l’exercice 2023. Le BPA ajusté des activités poursuivies ressort à 5,29 euros, en hausse de +17,3% par rapport à l’exercice précédent.
Le Conseil d’Administration propose un dividende ordinaire de 2,65 euros, en hausse de +17,8%, en ligne avec la politique de distribution du Groupe de 50% du résultat net ajusté. Le dividende ordinaire et l’acompte sur dividendes exceptionnel de 6,24 euros versé en août 2024 seront proposés lors de l’Assemblée Générale des actionnaires le 17 décembre 2024.
