| non-inclus | AU 31 AOÛT 2024 | NIVEAU DE JUSTE VALEUR | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
PASSIFS FINANCIERS (en million d'euros) |
CATÉGORIE D’INSTRUMENTS | NOTE | VALEUR COMPTABLE | JUSTE VALEUR | NIVEAU 1 | NIVEAU 2 | NIVEAU 3 | TOTAL |
| Emprunts obligataires (1) | Passifs financiers au coût amorti | 12.4 | 4 699 | 4 406 | — | — | — | — |
| Autres emprunts et dettes financières | Passifs financiers à la juste valeur (par capitaux propres) (2) | 12.4 | 2 | 2 | — | — | 2 | 2 |
| Passifs financiers au coût amorti | 12.4 | 4 | 4 | — | — | — | — | |
| Fournisseurs et autres dettes | Passifs financiers au coût amorti | 4.3 | 4 648 | 4 648 | — | — | — | — |
| Instruments dérivés passifs | Instruments dérivés | 12.5 | 31 | 31 | — | 31 | — | 31 |
(1) La valeur de marché est déterminée sur la base de la cotation des obligations au 31 août 2024.
(2) Engagements de rachat des participations ne donnant pas le contrôle.
| non-inclus | AU 31 AOÛT 2023 | NIVEAU DE JUSTE VALEUR | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIFS FINANCIERS (en million d'euros) | CATÉGORIE D’INSTRUMENTS | NOTE | VALEUR COMPTABLE | JUSTE VALEUR | NIVEAU 1 | NIVEAU 2 | NIVEAU 3 | TOTAL |
| Valeurs mobilières de placement | Trésorerie | 12.2 | 34 | 34 | 34 | — | — | 34 |
| Fonds réservés et actifs financiers de l’activité Services Avantages & Récompenses (Pluxee) | Actifs financiers au coût amorti | 12.3 | 855 | 855 | — | — | — | — |
| Actifs financiers à la juste valeur par résultat | 12.3 | 465 | 465 | 465 | — | — | 465 | |
| Clients et autres créances | Actifs financiers au coût amorti | 4.3 | 3 339 | 3 339 | — | — | — | — |
| Autres actifs financiers | Actifs financiers à la juste valeur par autres éléments du résultat global | 12.3 | 925 | 925 | — | — | 925 | 925 |
| Actifs financiers au coût amorti | 12.3 | 151 | 151 | — | — | — | — | |
| Actifs financiers à la juste valeur par résultat | 12.3 | 62 | 62 | — | — | 62 | 62 | |
| Instruments dérivés actifs | Instruments dérivés | 12.5 | 5 | 5 | — | 5 | — | 5 |
| non-inclus | AU 31 AOÛT 2023 | NIVEAU DE JUSTE VALEUR | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PASSIFS FINANCIERS (en million d'euros) | CATÉGORIE D’INSTRUMENTS | NOTE | VALEUR | JUSTE VALEUR | NIVEAU 1 | NIVEAU 2 | NIVEAU 3 | TOTAL |
| Emprunts obligataires (1) | Passifs financiers au coût amorti | 12.4 | 5 501 | 5 018 | — | — | — | — |
| Autres emprunts et dettes financières | Passifs financiers à la juste valeur (par capitaux propres) (2) | 12.4 | 36 | 36 | — | — | 36 | 36 |
| Passifs financiers au coût amorti | 12.4 | 15 | 15 | — | — | — | — | |
| Fournisseurs et autres dettes | Passifs financiers au coût amorti | 4.3 | 4 540 | 4 540 | — | — | — | — |
| Chèques et Cartes de Services à rembourser (3) | Passifs financiers au coût amorti | 3.2 | 3 509 | 3 509 | — | — | — | — |
| Instruments dérivés passifs | Instruments dérivés | 12.5 | 41 | 41 | — | 41 | — | 41 |
(1) La valeur de marché est déterminée sur la base de la cotation des obligations au 31 août 2023.
(2) Engagements de rachat des participations ne donnant pas le contrôle.
(3) Passifs de l'activité Pluxee (ex activité Services Avantages & Récompenses) reclassés en Passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente ou d'une distribution (cf. note 3.2).
Il n’y a pas eu de transfert entre les différents niveaux, entre les exercices 2023 et 2024.
Jusqu'au 23 août 2024, le Groupe détenait, via sa filiale détenue à 100% Sofinsod, une participation de 19,6% dans le capital de la société Bellon SA, société contrôlant Sodexo S.A. à hauteur de 42,8% des actions et 58,0% des droits de vote exerçables au 31 août 2024. Cette participation ne conférait pas à Sodexo une influence notable sur Bellon SA, car les droits de votes attachés aux actions Bellon SA qu’elle détenait ne pouvaient pas être exercés par Sofinsod, conformément aux dispositions de l’article L. 233-31 du Code de commerce.
Avant la cession, en application de la norme IFRS 9, cette participation était évaluée à sa juste valeur, déterminée conformément à la norme IFRS 13. L’évaluation de la juste valeur de la participation dépendait, entre autres, de l’actif net comptable réévalué (ANR) de la société Bellon SA (endettement limité et détention de deux actifs : initialement les actions de Sodexo S.A et depuis le 1er février 2024 celles de Pluxee N.V.). Pour le calcul de l’ANR de Bellon SA, ces actions étaient évaluées à leur cours de Bourse de clôture.
Par ailleurs, les statuts de la société Bellon SA comprennent une clause qui restreint la cession d’actions Bellon SA à des tiers non- actionnaires, en les soumettant à l’agrément préalable de son Conseil de Surveillance. M. et Mme Pierre Bellon et leurs enfants ont signé un accord en juin 2015 d’une durée de 50 ans empêchant leurs descendants directs de disposer librement de leurs actions Bellon SA.
Ces caractéristiques particulières induisaient une liquidité très restreinte de la participation que Sofinsod détenait dans la société Bellon SA. La méthode de valorisation retenue par la Direction (niveau 3 de la hiérarchie définie par IFRS 13) intégrait cette illiquidité d’une part, ainsi que l’ensemble des caractéristiques du schéma de détention de cette participation, d’autre part. Cette méthode conduisait à une décote sur l’ANR de Bellon SA estimée à 40% au 31 août 2023.
